Die Veröffentlichung der erschreckend schlechten Betriebskennzahlen zum Q2/2024 rissen eine klaffende Spalte in zahlreiche Kursnotizen und schlugen wie eine Bombe an den intern. Börsen ein. Intel crashte am 2.8.2024 phasenweise um 28 %. Börsen tiefrot nach dem Donnerstag nun auch an besagtem Freitag (2.8.2024) und überraschten mich genauso.
Intel stock plunges as company announces cost-cutting plan to slash jobs, suspend dividend
2.8.2024
Chip giant Intel (INTC) reported its second quarter earnings after the bell on Thursday, missing on the top and bottom lines and announcing a $10 billion cost reduction plan to cut 15% of its workforce and suspend dividend payments.
In a release, Intel said it expects Q3 revenue of between $12.5 billion and $13.5 billion, well short of analysts' expectations of $14.3 billion.
Intel is in the midst of a massive turnaround effort as it seeks to regain market share lost to rival AMD (AMD) while working to build out its AI chip and third-party foundry businesses. All of this comes as the PC market is in the early stages of a recovery after eight consecutive quarters of declines following the explosive growth the industry experienced at the onset of the COVID-19 pandemic.
The company reported earnings per share (EPS) of $0.02 on revenue of $12.8 billion. Analysts were looking for EPS of $0.10 and revenue of $12.9 billion. The company saw EPS of $0.13 on revenue of $12.9 billion in the same quarter last year, according to analyst estimates compiled by Bloomberg.
The chipmaker is also expected to lay off thousands of workers in the coming days, according to Bloomberg. The company is spending billions of dollars on factories and other facilities around the world as it seeks to reclaim its share of the chip manufacturing industry, which is dominated by Taiwan Semiconductor (TSMC).
Intel’s Data Center and AI segment brought in $3.05 billion in the quarter, below expectations of $3.07 billion. The Data Center and AI business offers Intel a chance to grow its revenue thanks to the massive demand for CPUs and GPUs to power AI applications. But Intel’s GPUs aren’t as in demand as Nvidia's (NVDA), which are seen as the best overall chips for AI processing.
Facts taken from: https://finance.yahoo.com/news/intel-stock-plunges-as-company-announces-cost-cutting-plan-to-slash-jobs-suspend-dividend-201247381.html 2. August 2024
INFO-UPDATE ENDE (2.8.2024)
Urspr. Artikel per 30.6.2024: Eine Intel Artikel für (kalkulierbar) risikoaffine INVESTOREN mit längerem Atem und weil der Verfasser dieser Zeilen mit einem Intel Comeback innerhalb der kommenden 30 Monaten spekuliert respektive rechnet.
Gleichzeitig werfen wir einen kurzen Blick auf Honeywell und Micron. Speziell MICRON, weil die aktuelle HBM3e Memory Nachfrage eindeutige Rückschlüsse auf die momentane KI Hardware-Nachfrageentwicklung zulässt.
Quanten Computer – ein kurzes Abschweifen: Wie manche aufmerksame Leser vielleicht bereits wissen, ist Honeywell („Wobei das nicht einmal zum Kerngeschäft von Honeywell zählt.) zum größten Investor mit einem Volumen von 300 Millionen US$ bei Quantinuum aufgestiegen:
16. Jänner 2024: Quantinuum bringt branchenweit ersten 56-Qubit-Quantencomputer mit eingefangenen Ionen auf den Markt und bricht damit einen wichtigen Benchmark-Rekord und Honywell mischt mit!!
Bereits vier Jahre zuvor am 24. Juni 2020 schreibt Samuel K. Moore als IEEE Spectrum’s semiconductor editor: Honeywell Claims It Has Most Powerful Quantum Computer6-qubit ion trap system hits a critical benchmark”
“We expect within next three months we will be releasing world’s most powerful quantum computer,” Tony Uttley, president of Honeywell Quantum Solutions, told IEEE Spectrum in March.
Es gibt aber auch sehr ERNÜCHTERNDE kritische Einschätzungen zu Quanten-Computern! Dazu mehr hier von Thomas Mann auf theregister.com; Fri 7 Jun 2024:
2Quantinuum rückt mit 56-Qubit-Maschine näher an fehlertolerante Quanten - Diese Maschine produziert „nur“ in 65 Prozent der Fälle Fehler. Die Frage der Quantenüberlegenheit - der Punkt, an dem Quantencomputer in der Lage sind, einen greifbaren Vorteil gegenüber klassischen Systemen zu demonstrieren - ist gelinde gesagt brenzlig.....“ > mehr im Artikel!
HBM (Hyper Bandwith Memory)
Die HBM Nachfrage steigt mit der allgemeinen KI-Entwicklung! Investoren bei Micron Technology misstrauisch – Aktie sinkt; Michael Maisch am 28.6.2024 dazu auf handelsblatt.com
Achtung!! HBM macht bei Micron bisher (noch) kaum Umsatz
Nur „über 100 Millionen US-Dollar“ bei einem Umsatz von 6,8 Milliarden US-Dollar sind am Ende aber noch weniger, als viele auf dem Schirm hatten. Vor allem, da die gesamte DRAM-Sparte bei Micron für 4,7 Milliarden US-Dollar Umsatz verantwortlich ist, HBM3e macht hier also gerade etwas über 2 Prozent aus. 27.6.2024 Computerbase.de
Zwei CPU Vergleiche der global größten Konkurrenten
Core Ultra 7 268V: Intel Lunar Lake erstmals in Geekbench-Datenbank
Gerade erst machten die ersten Geekbench-Ergebnisse zu AMDs neuen Strix-Point-APUs die Runde und schon folgen erste Resultate mit Intel Lunar Lake. Zweimal wurde der Intel Core Ultra 7 268V geprüft. Angesichts des kleinen TDP-Rahmens von 17 bis 30 Watt ist die Single-Core-Leistung beachtlich.
AMD Ryzen™ AI 9 HX 370, 12 CPU-Cores plus 16 Grafikkerne
Ansys Aktie: Allianz mit Intel in HPC-Technologie - High-performance computing (HPC)
„Ansys intensiviert die technische Zusammenarbeit mit einem führenden Halbleiterunternehmen, um eine verbesserte Technologie für das Wärmemanagement bei der Fertigung von Siliziumprozessen zu entwickeln. Diese Kooperation zielt darauf ab, hochsichere und leistungsfähige Chips für Anwendungen im Bereich der nationalen Sicherheit zu entwerfen. Besonders hervorzuheben ist dabei, dass spezielle Halbleitersimulationswerkzeuge optimiert werden, um anspruchsvolle Designmethoden und -abläufe bereitzustellen, die den strengen Anforderungen der Halbleiterentwürfe entsprechen. Diese sind unerlässlich für militärische, luft- und raumfahrttechnische sowie staatliche Anwendungen. Das bahnbrechende PowerVia-Rückseiten-Stromversorgungstechnologie der 18A-Siliziumfertigung bringt neue Herausforderungen für die effektive Kühlung von Schaltkreisen mit sich, besonders in den Berechtigungen von Hochleistungsrechnen, künstlicher Intelligenz (KI) und Grafikprozessoren. Die fortgeschrittene Thermallösungstechnologie ermöglicht präzise Prognosen und Analysen des kompletten Systems, was zu verbesserten Leistungen und größerer Designflexibilität führt.“
https://www.boersia.de/ansys-aktie-allianz-mit-intel-in-hpc-technologie/?source=externalFeed-Finanznachrichten&utm_medium=Feed&utm_source=Finanznachrichten
26.6.2024 „Intel Corp. gab heute bekannt, dass das Unternehmen einen weiteren wichtigen Meilenstein in seinem Bestreben erreicht hat, die integrierte Photonentechnologie für Hochgeschwindigkeitsdatenübertragungen Wirklichkeit werden zu lassen.... Der Chip-Hersteller hat den nach eigenen Angaben branchenweit ersten "voll integrierten bidirektionalen Optical Compute Interconnect" (OCI) Chiplet vorgestellt, der zusammen mit einer von Intel hergestellten Zentraleinheit verpackt ist. Der neue Chip wurde auf der Optical Fiber Communication Conference 2024 vorgestellt, wo er laut Intel einen deutlichen Leistungssprung bei Datenverbindungen mit hoher Bandbreite darstellt. Intel steht seit langem an der Spitze der Forschung auf dem Gebiet der Silizium-Photonik, die als die nächste Stufe bei der Erweiterung der Kommunikationsbandbreite zwischen Computerprozessoren gilt. Bei dieser Technologie werden integrierte Siliziumschaltungen mit Halbleiterlasern kombiniert, um schnellere Datenübertragungen über größere Entfernungen zu ermöglichen, als dies mit herkömmlicher Elektronik möglich ist.
Sie ermöglicht nicht nur Datenübertragungen mit höherer Bandbreite, sondern ebnet auch den Weg für den softwarekonfigurierbaren Zugriff auf Rechen- und Speicherressourcen. Außerdem kann die softwaredefinierte Infrastruktur von den Hardware- und Softwareressourcen für disaggregierte Rechenzentren entkoppelt werden...... „ Quelle: https://siliconangle.com/2024/06/26/intel-shows-off-first-fully-integrated-optical-compute-interconnect-designed-scale-ai-workloads/
Quelle: https://finance.yahoo.com/quote/INTC/ (26.6.2024, 22:00 MEZ)
Intel News Release: Q1 2023 versus Q1/2024 income statement [25.4.2024 Santa Clara]
Intel Reports Fourth-Quarter and Full-Year 2023 Financial Results - SANTA CLARA, Calif., Jan. 25, 2024 – Intel Corporation today reported fourth-quarter and full-year 2023 financial results. Dieses full year financial results statement ist jedoch nichtig, weil Intel am 2.4.2024 einen korrigierten Finanzbericht vorlegte. Mehr dazu weiter unten.
Bau mehrerer Chip-Fabriken in Deutschland
Mit dem geplanten Bau von Chip-Fabriken in Magdeburg setzte Intel ein starkes Signal in Europa. Anreiz dafür ist sicherlich die staatliche Finanzspritze in Höhe von 9,9 Milliarden Euro für die Ansiedlung. „Mit einer Summe von über 30 Milliarden Euro ist der Standort einer der größten Einzelinvestition in der Geschichte der BRD.
In den Chip-Werken sollen jedoch nicht nur eigene Halbleiter für Intel selbst produziert werden, sondern auch eine Auftragsfertigung für andere Halbleiterdesigner stattfinden. Der zeitliche Vorlauf ist jedoch beträchtlich, Intel kalkuliert mit zwei bis vier Jahren.
RISIKEN
SAN DIEGO, 23. Mai 2024 – „Eine Sammelklage wurde kürzlich gegen ein führendes Technologieunternehmen eingereicht, das für seine Halbleiterprodukte bekannt ist. Dies bezieht sich auf alle Personen und Einheiten, die zwischen dem 25. Januar 2024 und dem 25. April 2024 Wertpapiere des Unternehmens erworben haben. Der Klage zufolge habe das Unternehmen eine interne Fabrikationsmodell-Umstellung im Oktober des Vorjahres vollzogen, um externe Kunden und deren Produkte sowie Technologieentwicklungskosten risikoreich in die eigenen Rechnungsstrukturen zu integrieren. Man habe den Aktionären gegenüber von Kosteneinsparungen und Margenverbesserungen gesprochen, welche die interne Fertigung bringen sollte. Im April 2024 offenbarte eine retrospektive Revision der Finanzberichte jedoch einen Betriebsverlust von 7 Milliarden US-Dollar bei 18,9 Milliarden US-Dollar Umsatz im Geschäftsjahr 2023. Auch wurde eine Verringerung der Produktgewinne durch niedrigere interne Einnahmen mitgeteilt....“
Quelle: https://www.boerse-global.de/intel-aktie-sammelklage-wegen-irrefuehrung/52304 24. Mai 2024
Intel legt neuen Finanzbericht am 2.4.2024 vor!
HSBC 3.4.2024: Intel meldet 7 Milliarden Dollar Verlust für das Chipgeschäft!
.....“Auf einer Investorenkonferenz informierte CEO Pat Gelsinger, dass 2024 das Jahr mit dem höchsten Betriebsverlust in der Chipfertigung sein wird. Es wird erwartet, dass der Konzern auf operativer Ebene in der Auftragsfertigung erst 2027 wieder schwarze Zahlen schreibt. Für den in der Krise steckenden Halbleiterhersteller stellt die schlechte Ertragslage eine große Hürde dar, da diese langfristig wieder das Geschäft vorantreiben soll, um auch künftig zu seinem Hauptkonkurrenten TSMC in der Chipfertigung aufschließen zu können.....“
Einen weiteren Rückschlag erlitt die Aktie mit der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse im ersten Quartal 2024, was zu einem Kursverlust von 9,2% führte (21.6.2024).
Resümee und längerfristige Annahmen:
HONEYWELL: Für den Autor des Artikels, sind jene oben kurz angerissenen Fakten Anlass, um seine Honeywell International Inc. (HON) „shares“ etwas aufzustocken.
INTEL: Bei INTEL gilt es erstens genau zu beobachten ob der Tech-Gigant mit seiner KI Prozessortechnik-Entwicklung vorne mit dabei ist. Zweitens: Wie entwickelt sich die Sparte Auftragsfertigung in Zukunft bei Intel, speziell nach den gigantischen Investitionen in neue Chipfabriken in Deutschland? Kann Intel mit der Konkurrenz wie beispielsweise TSMC TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD ADR, ISIN: US8740391003 in der Auftragsfertigung Schritt halten oder läuft man da hinterher?
Drittens: Kann Intel bei Quantencomputern einen Technikvorsprung schaffen?
Sicherheitshalber sollte man vielleicht erst den turn-around abwarten und dann einen Einstieg mit mehrjährigem Anlagehorizont in Erwägung ziehen andererseits kann es sein, dass dann der Kurs bereits wieder deutlich angezogen hat.
Anzuraten ist auf jeden Fall in mindestens drei zeitlich deutlich voneinander getrennten Tranchen selektiv einzusteigen.
Nach Adam Riese sollte man wegen der im abgelaufenen GJ 2023 nachträglich „aufgeflogenen“ negativen Ergebnisentwicklung weitere Kursrückgänge einkalkulieren. Deshalb ist hier von vorne herein viel Geduld angebracht, um nicht in ein fallendes Messer zu greifen. Erst weitere deutliche Kursrückgänge können eventuell genützt werden, um erste Positionen aufzubauen. Schafft es der CPU & Chip Designer die Technologie-Weichen richtig zu stellen, sollte ein turn-around machbar sein.
Original v. 30.6.2024 // update v. 2.8.2024
Andreas Kubin; copyright
Legal disclaimer: Hierbei handelt es sich um keine wie auch immer geartete Anlageberatung!